di Balthazar
La Guardia Rivoluzionaria iraniana è profondamente coinvolta nelle criptovalute, lo riporta Chainalisys agenzia di controllo sul criptocurrencies business.
L’evasione delle sanzioni è stata tradizionalmente vista come un gioco di società di comodo e conti bancari nascosti con opache strutture che rimangono il fondamento della finanza illecita estendendosi alla blockchain su larga scala.
Gli stati nazionali hanno potenziato le loro capacità non solo di riciclare on-chain, ma anche di effettuare scambi transfrontalieri verso un’evasione su larga scala che solo nel 2025 è aumentata del 162%. Il fattore principale di questa impennata è stato l’aumento del 694% del valore ricevuto dalle entità o Stati sanzionati , per un totale di 104 miliardi di dollari nel corso dell’anno.
Allo stesso tempo, il ruolo della criptovaluta nella strategia degli Stati nazionali va ben oltre l’evasione utilizzando l’infrastruttura blockchain per una vasta gamma di obiettivi, leciti e illeciti: regolamento degli scambi commerciali, diversificazione delle riserve, approvvigionamento di beni a duplice uso, operazioni informatiche e innovazione finanziaria.
Questa convergenza può complicare l’applicazione delle norme internazionali che regolano il settore e l’attenzione non è più rivolta esclusivamente all’isolamento dei malintenzionati, ma anche all’identificazione di quando l’uso su larga scala delle criptovalute si scontra con violazioni delle sanzioni o con rischi per la sicurezza nazionale.
Nel 2025, gli organismi di regolamentazione internazionali hanno intensificato gli sforzi coordinati di sanzionamento contro le attività finanziarie legate alle criptovalute, percepite come facilitatrici di finanza illecita ed evasione delle sanzioni.
Questi sforzi evidenziano un regime di sanzioni sempre più multilaterale che oltre ai tradizionali controlli finanziari esercita azioni specifiche sulla blockchain per interrompere l’uso di asset digitali che eludono le sanzioni.
Nel 2025, l’uso delle criptovalute da parte degli stati nazionali ha raggiunto cifre miliardarie. Quelle che un tempo erano tattiche sperimentali si sono trasformate in strategie istituzionalizzate, integrate nelle politiche economiche e di sicurezza nazionali.
Russia, Iran e Corea del Nord operano ciascuna con obiettivi e strategie distinti, ma negli ultimi anni i tre stati collaborano in diversi ambiti militari, tecnologici ed economici. Nel complesso, il loro comportamento on-chain dimostra lo stesso cambiamento di fondo: le criptovalute non sono più un elemento marginale nella loro elusione delle sanzioni, ma piuttosto uno dei suoi elementi critici.
L’Iran ha continuato a integrare le criptovalute nelle sue priorità strategiche e a finanziare, nonostante il regime abbia dovuto affrontare pressioni interne ed esterne mai viste dai primi giorni della Repubblica islamica.
Nel quarto trimestre del 2025, gli indirizzi collegati all’IRGC (Guardiani della Rivoluzione) rappresentano oltre la metà di tutto il valore ricevuto dalle entità iraniane, spostando più di 3 miliardi di dollari per sostenere le reti delle milizie regionali, facilitare le vendite di petrolio e acquistare attrezzature a uso militare e civile.
Nel frattempo, la Russia, un tempo ambivalente nei confronti delle criptovalute, nel 2025 ha trattato 93 miliardi di dollari , con l’avvio del commercio transfrontaliero on-chain su scala industriale.
Essendo il gruppo più drammaticamente isolato dalla comunità internazionale, la Corea del Nord rimane aggressiva e sofisticata che mai. Solo nel 2025, attori legati alla RPDC hanno trattato oltre 2 miliardi di dollari in criptovalute in tutto il mondo per generare entrate al regime di Kim.
Inoltre, molte categorie di attività illecite on-chain, dalle reti di riciclaggio di denaro ai broker, ai fornitori di infrastrutture, si intrecciano sempre più operatori cinesi che intrattengono relazioni economiche, diplomatiche e militari con tutti e tre gli stati sopra menzionati.
In Iran l’integrazione delle criptovalute nella strategia statale è cresciuta anche nel 2026 e rappresenta un esempio di come sconvolgimenti geopolitici e pressioni economiche possano favorire un utilizzo esteso delle criptovalute sia come strumento per salvaguardare l’attività economica sia come sistema finanziario parallelo che reagisce ai disordini interni e agli attacchi militari esterni quasi in tempo reale, per un totale di 3 miliardi di dollari.
Quando gli enti di controllo hanno sanzionato queste piattaforme per aver facilitato transazioni per conto di reti collegate all’IRGC che avevano in catiere transazioni per un valore di decine di miliardi di dollari legate a collaboratori dell’Iran.
Quando Stati Uniti e Israele hanno attaccato i mercati delle criptovalute hanno risposto in tempo reale, ma obiettivo primario di questa architettura finanziaria sponsorizzata dallo Stato rimane il sostegno alle operazioni esterne.
Questi fondi vengono utilizzati per finanziare Hezbollah e Houthi facilitando il movimento di materie prime, petrolio e armi su scala mai vista prima sulla blockchain., mentre in concomitanza con gli attacchi americani, attacchi informatici hanno preso di mira Nobitex la più grande borsa valori iraniana, prosciugandone le riserve per oltre 90 milioni di dollari, ma da allora la borsa si è già ampiamente ripresa.
Come l’Iran numerosi soggetti sanzionati dagli americani e dall’Occidente si sono rivolti alle criptovalute per facilitare le attività commerciali con l’estero imparando a nascondere le proprie attività sulla blockchain.
Mentre lo Stato utilizza le criptovalute per scopi bellici, i cittadini iraniani le hanno utilizzate per la sopravvivenza. Di fronte a tassi di inflazione del 40-50% e al crollo del rial, i civili si sono rivolti alle criptovalute come strumento alternativo.
Confrontando il periodo precedente alle proteste con il periodo di blackout di internet (gennaio 2026), si è verificata un’impennata nei prelievi iraniani verso i portafogli Bitcoin personali. A differenza dello Stato, che privilegia le stablecoin per i pagamenti, i civili stanno prendendo possesso di Bitcoin a tassi notevolmente più elevati.
Questa “fuga verso l’autocustodia” indica che per l’iraniano medio il bitcoin è diventato un asset resistente alla censura, che offre flessibilità finanziaria in un ambiente autoritario e altamente volatile.
Anche i cittadini venezuelani sono stati i primi ad adottare le criptovalute, utilizzandole come protezione contro l’iperinflazione e la persistente instabilità del settore bancario nazionale durante il regime di Maduro.
Poiché le sanzioni hanno preso di mira il Governo del Venezuela piuttosto che i cittadini comuni, molte borse globali hanno consentito l’accesso di cittadini venezuelani alle loro piattaforme, creando un’ancora di salvezza finanziaria fondamentale per il sistema finanziario globale in un contesto di vincoli interni.
Per il governo del Vietnam, i tentativi di istituzionalizzare e controllare l’adozione nazionale delle criptovalute sono in gran parte falliti; tuttavia, l’uso strategico delle criptovalute da parte del regime per facilitare il commercio transfrontaliero ed eludere le sanzioni, soprattutto nel settore petrolifero, ha avuto successo.
In conclusione per gli ambienti pesantemente sanzionati le criptovalute possono funzionare contemporaneamente come strumento di elusione delle sanzioni a livello statale e come sbocco finanziario stabilizzante per le popolazioni in difficoltà che affrontano una prolungata crisi economica.
Nel 2025 si sono inoltre verificate azioni coordinate da parte delle autorità statunitensi e alleate contro le reti di truffe e riciclaggio basate sulle criptovalute nel Sud-est asiatico.
Ma nonostante gli interventi degli enti di controllo occidentali è probabile che l’evasione delle sanzioni che coinvolgono le criptovalute rimanga concentrata su relativamente piccolo di attori statali altamente capaci e nelle loro reti di facilitazione transnazionali, mentre queste dilagano nella zona grigia.
È anche importante ricordare che i miliardi di dollari attribuiti ai portafogli collegati all’IRGC, ai gruppi di hacker della RPDC e ad altri attori statali si muovono in ultima analisi attraverso reti di singoli broker, facilitatori, addetti IT e altri operatori, la cui attività nel complesso conferisce ampiezza alle campagne sostenute dallo Stato.
Anche con volumi di miliardi di dollari, questi ecosistemi sono gestiti da esseri umani che prendono decisioni operative, lasciando modelli comportamentali e dipendenze infrastrutturali che possono essere tracciati e interrotti.
Ma allo stesso tempo, è probabile che gli attori sanzionati continuino a fare affidamento su stablecoin e servizi centralizzati, poiché offrono la liquidità, la presenza globale e l’interoperabilità necessarie per il commercio transfrontaliero.
Il 2025 ha fornito chiari esempi di una serie di sfide geopolitiche in cui il rischio reale si manifesta a catena, con cambiamenti osservabili nei modelli commerciali e nei flussi su larga scala, mentre i regimi e i loro cittadini hanno risposto all’aumento dell’incertezza imparando a sfruttare le cripto e le blockchain anche nella prospettiva di conflitti e sanzioni di lunga durata.
